Bullionstar.com
Ronan Manly - Russian Ruble relaunched linked to Gold and Commodities
Ponieważ rosyjski bank centralny właśnie gruntownie zmienił międzynarodowy handel i system monetarny poprzez powiązanie rubla rosyjskiego ze złotem i towarami, dziennikarze w Moskwie poprosili mnie o napisanie artykułu na pytania i odpowiedzi na temat tego, co oznaczają te wydarzenia i konsekwencje tych zmian dla rubla rosyjskiego, dolara amerykańskiego, ceny złota i globalnego systemu walut. Ten artykuł został opublikowany na stronie RT.com tutaj .
Ponieważ RT.com jest teraz blokowany i cenzurowany w wielu zachodnich lokalizacjach, takich jak UE, Wielka Brytania, USA i Kanada, a ponieważ wielu czytelników może nie mieć dostępu do strony RT.com (chyba że korzysta z VPN), moje pytania i odpowiedzi które są w nowym artykule RT.com, są teraz publikowane tutaj w całości.
Kto by pomyślał, że obywatele „wolności słowa” krajów zachodnich będą potrzebować VPN do czytania rosyjskiej witryny informacyjnej?
Dlaczego ustalenie ustalonej ceny złota w rublach jest istotne?
Oferując kupno złota od rosyjskich banków po stałej cenie 5000 rubli za gram, Bank Rosji połączył rubla ze złotem, a ponieważ złotem handluje w dolarach amerykańskich, ustalił minimalną cenę rubla w przeliczeniu na amerykański dolar.
Widzimy to powiązanie w działaniu od piątku 25 marca, kiedy Bank Rosji ogłosił ustaloną cenę. W tym czasie kurs rubla wynosił około 100 USD, ale od tego czasu umocnił się i zbliża się do 80 USD. Czemu? Ponieważ złoto było sprzedawane na rynkach międzynarodowych po około 62 USD za gram, co odpowiada (5000/62) = około 80,5, a handlowcy na rynkach zauważyli teraz, że kurs wymiany RUB/USD jest wyższy.
Tak więc rubel ma teraz dolny poziom w stosunku do dolara amerykańskiego w przeliczeniu na złoto. Ale złoto ma też, że tak powiem, dolny poziom, ponieważ 5000 rubli za gram to 155 500 rubli za uncję złota, a przy poziomie dolnym RUB/USD około 80, to cena złota wynosi około 1940 USD. A jeśli zachodnie papierowe rynki złota LBMA / COMEX będą próbowały obniżyć cenę złota w dolarach amerykańskich, będą musiały również spróbować osłabić rubla, w przeciwnym razie papierowe manipulacje zostaną ujawnione.
Dodatkowo, przy nowym powiązaniu złota z rublem, jeśli rubel będzie się dalej umacniał (na przykład z powodu popytu wywołanego obowiązkowymi płatnościami za energię w rublach), będzie to również odzwierciedlone w wyższej cenie złota.
Co to oznacza dla ropy?
Rosja jest największym światowym eksporterem gazu ziemnego i trzecim co do wielkości eksporterem ropy naftowej na świecie. Widzimy teraz, że Putin domaga się, aby zagraniczni nabywcy (importerzy rosyjskiego gazu) musieli płacić za ten gaz w rublach. To natychmiast wiąże cenę gazu ziemnego z rublami i (ze względu na stałe powiązanie ze złotem) z ceną złota. Tak więc rosyjski gaz ziemny jest teraz powiązany za pośrednictwem rubla ze złotem.
To samo można teraz zrobić z rosyjską ropą. Jeśli Rosja zacznie domagać się zapłaty rublami za eksport ropy, nastąpi natychmiastowe pośrednie powiązanie ze złotem (poprzez połączenie ustalonej ceny rubel – złoto). Wtedy Rosja mogłaby zacząć przyjmować złoto bezpośrednio jako zapłatę za eksport ropy. W rzeczywistości można to zastosować do dowolnych towarów, nie tylko ropy naftowej i gazu ziemnego.
Co to oznacza dla ceny złota?
Grając w obie strony równania, tj. powiązanie rubla ze złotem, a następnie powiązanie płatności za energię z rublem, Bank Rosji i Kreml zasadniczo zmieniają całe założenia robocze globalnego systemu handlu, jednocześnie przyspieszając zmiany w globalnym systemie monetarnym . Ta ściana kupujących w poszukiwaniu fizycznego złota, aby zapłacić za prawdziwe towary, z pewnością mogłaby storpedować i wysadzić w powietrze rynki papierowego złota LBMA i COMEX.
Stały kołek między rublem a złotem wyznacza dolny poziom kursu RUB/USD, ale także quasi-dolny poziom ceny złota w dolarach amerykańskich. Ale poza tym głównym wydarzeniem jest powiązanie złota z płatnościami za energię. Podczas gdy zwiększony popyt na ruble powinien nadal wzmacniać kurs RUB/USD i wykazywać wyższą cenę złota, ze względu na stałe powiązanie rubla z złotem, to jeśli Rosja zacznie przyjmować złoto bezpośrednio jako zapłatę za ropę, będzie to zmiana paradygmatu dla ceny złota, ponieważ łączyłaby cenę ropy bezpośrednio z ceną złota.
Na przykład Rosja mogłaby zacząć od określenia, że zaakceptuje teraz 1 gram złota za baryłkę ropy. Nie musi to być 1 gram, ale musiałby być zdyskontowaną ofertą w stosunku do aktualnej ceny referencyjnej ropy, aby promować popyt, np. 1,2 grama za baryłkę. Nabywcy zaczęliby walczyć, by kupić fizyczne złoto, aby zapłacić za eksport rosyjskiej ropy, co z kolei doprowadziłoby do ogromnych napięć na papierowych rynkach złota w Londynie i Nowym Jorku , gdzie całe odkrycie „ceny złota” opiera się na syntetycznej i częściowo wspieranej gotówce i rozlicza niealokowane instrumenty pochodne „złoto” i „ceny złota”
Co to oznacza dla rubla?
Powiązanie rubla ze złotem poprzez stałą cenę Banku Rosji obniżyło teraz kurs RUB/USD, a tym samym ustabilizowało i wzmocniło rubla. Domaganie się, aby eksport gazu ziemnego był opłacany w rublach (i ewentualnie ropy i innych surowców w dalszej kolejności) znów będzie działać jako stabilizacja i wsparcie . Jeśli większość międzynarodowego systemu handlowego zacznie akceptować te ruble jako płatności za towary, może to sprawić, że rubel rosyjski stanie się główną walutą światową . Jednocześnie każde posunięcie Rosji, by zaakceptować bezpośrednie złoto do płatności za ropę, spowoduje, że więcej międzynarodowego złota napłynie do rosyjskich rezerw, co również wzmocni bilans Banku Rosji, a co za tym idzie, umocni rubla.
Mówienie o formalnym standardzie złota dla rubla może być przedwczesne, ale rubel oparty na złocie musi być czymś, co Bank Rosji rozważył.
Co to oznacza dla innych walut?
Światowy krajobraz monetarny szybko się zmienia, a banki centralne na całym świecie oczywiście to zauważają. Zachodnie sankcje, takie jak zamrożenie większości rosyjskich rezerw walutowych podczas próby sankcjonowania rosyjskiego złota, sprawiły, że stało się oczywiste, że prawa własności do rezerw walutowych przechowywanych za granicą mogą nie być przestrzegane, a także, że złoto z zagranicznych banków centralnych przechowywane w skarbcach tak jak w Banku Anglii i nowojorskim Fed, może zostać skonfiskowane.
Inne niezachodnie rządy i banki centralne będą zatem żywo zainteresowane powiązaniem przez Rosję rubla ze złotem i powiązaniem płatności eksportowych towarów z rublem. Innymi słowy, jeśli Rosja zacznie akceptować zapłatę za ropę w złocie, inne kraje mogą odczuć potrzebę pójścia w jej ślady.
Zobacz, kto poza Stanami Zjednoczonymi jest największymi światowymi producentami ropy naftowej i gazu ziemnego – Iran, Chiny, Arabia Saudyjska, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Katar. Oczywiście wszystkie kraje BRICS i kraje euroazjatyckie również bardzo dokładnie to śledzą. Jeśli zbliża się upadek dolara amerykańskiego, wszystkie te kraje będą chciały, aby ich waluty były beneficjentami nowego wielostronnego porządku monetarnego.
Co to oznacza dla dolara amerykańskiego?
Od 1971 r. status globalnej rezerwy dolara amerykańskiego był wspierany przez ropę, a era petrodolara była możliwa tylko dzięki ciągłemu wykorzystywaniu dolarów amerykańskich do handlu ropą na świecie oraz zdolności USA do powstrzymania jakiegokolwiek konkurenta dla dolara amerykańskiego.
Ale to, co teraz widzimy, wygląda jak początek końca tego 50-letniego systemu i narodziny nowego, wielostronnego systemu monetarnego opartego na złocie i towarach. Spustem było zamrożenie rosyjskich rezerw walutowych. Kraje świata będące gigantycznymi producentami towarów, takie jak Chiny i kraje eksportujące ropę, mogą teraz poczuć, że nadszedł czas, aby przejść do nowego, bardziej sprawiedliwego systemu monetarnego. To nie jest niespodzianka, dyskutują o tym od lat.
Chociaż jest jeszcze za wcześnie, aby powiedzieć, jak to wpłynie na dolara amerykańskiego, wyjdzie on z tego okresu słabszy i mniej wpływowy niż wcześniej.
Jakie są konsekwencje tych wydarzeń?
Posunięcie Banku Rosji, aby powiązać rubla ze złotem i powiązać płatności towarowe z rublem, jest zmianą paradygmatu, której zachodnie media tak naprawdę nie pojęły. Gdy padnie domino, wydarzenia te mogą odbijać się echem na różne sposoby. Zwiększone zapotrzebowanie na fizyczne złoto. Wybuchy na papierowych rynkach złota. Przeszacowana cena złota. Odejście od dolara amerykańskiego. Zwiększony dwustronny handel towarami między krajami niezachodnimi w walutach innych niż dolar amerykański.
Comments